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2020年1-3季度我国证券行业上市公司经纪、投行及信用业务等规模情况

        一、经纪业务

        2020年9月我国我国证券行业上市公司股基日均成交额为8176亿元,同比增长40.4%。

2020年1-9月我国证券行业上市公司股基日均成交额及增速情况

数据来源:公开资料

        市场活跃促进券商经纪业务向好,中期整体乐观,经纪业务占比较高公司更显著受益,其中东方财富市场占有率预计持续提升,交易活跃背景下直接受益,全年业绩有望保持高增速

        2020年3季度我国太平洋经纪业务为46%,方正证券经纪业务为55%,中国银河经纪业务为41%。

2018-2020年3季度我国证券行业经纪业务占比较高公司情况

上市公司

2018年

2019年

2020年Q3

平均

太平洋

76%

19%

46%

47%

方正证券

39%

43%

55%

46%

中国银河

35%

32%

41%

36%

长江证券

36%

28%

40%

35%

国信证券

32%

31%

38%

34%

中原证券

26%

29%

43%

33%

中泰证券

28%

30%

40%

33%

华西证券

30%

25%

38%

31%

华安证券

32%

22%

31%

28%

招商证券

28%

24%

32%

28%

数据来源:公开资料

        二、投行业务

        2020年1-3季度我国证券行业上市公司IPO规模为3401.34亿元,同比这种142%。

2020年1-9月我国证券行业上市公司IPO承销规模及增速情况

数据来源:公开资料

        2020年1-3季度我国证券行业上市公司再融资规模约为7500亿元,同比约增长30%。

2008-2020年1-3季度我国证券行业上市公司再融资规模及同比增速情况

数据来源:公开资料

        三、资管业务

        2020年6月我国证券行业券商资管规模为102600万亿,定向资管约为80000亿元。

2019-2020年6月我国证券行业券商资管、定向资管规模情况

数据来源:基金业协会

2020年1-6月我国证券行业券商主动型资产管理规模TOP10规模情况

数据来源:基金业协会

        四、信用业务

        2020年3季度我国证券行业中信证券上市公司信用减值损失约为50亿元,华泰证券上市公司信用减值损失约为11亿元,东吴证券上市公司信用减值损失约为5亿元。

2019-2020年三季度我国证券行业上市公司信用减值损失情况

数据来源:公开资料

        四、自营业务

        前三季度权益市场整体向好,债券预计将迎来阶段性调整,中小券商波动放大。截至2020年9月末,权益市场向好,上证综指、创业板指、沪深300指数分别较年初+4.95%、+42.16%、+11.31%,券商以债券类资产为主要资产配置方向,随国内疫情影响逐步出清,利率有望企稳,债券预计将迎来阶段性压力。2020前三季度券商自营投资主要贡献仍来自权益市场,大型券商自营资产配置稳健(国君、华泰、海通债券资产占比均在50%以上,中信债券资产占比49%),且运用更为灵活的投资策略和衍生金融工具对冲风险,中小券商仍以方向性投资为主,受市场环境影响较大,预计自营投资收益将随市场波动而呈现更大的波动。

2020年1-9月我国龙头券商投资资产配置结构

数据来源:公开资料(SYL)

         预计中性假设下,2020年证券行业营业收入、净利润分别增长29.8%、33.1%,ROE为7.8%,净利润增长主要源于资本市场改革驱动、对外开放利好等因素,同时净资产规模增至2.2万亿元

2020年我国证券行业盈利预测(单位:亿元)

指标

2017年

2018年

2019年

2020年(悲观)

2020E(中性)

2020E乐观)

日均股票+基金成交额

5011

4139

5597

8500

9000

9500

代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)

821

623

788

1078

1 186

1275

IPO募资总额

2301

1375

2532

4800

5600

6600

定增募资总额

12705

7752

6932

9012

11091

13171

券商债券承销金额

45216

56820

76121

79927

87920

101108

承销与保荐业务净收入

384

258

377

391

438

499

财务顾问业务净收入

125

12

105

480

555

668

资产管理规模

172600

13569

125332

127838

141583

146926

资产管理业务净收入

310

275

275

304

334

354

融资融券余额

10263

7557

10193

14500

15500

16500

利息净收入

348

215

464

514

572

63 1

证券投资收益(含公允价值变动)

861

800

1222

1466

1527

1417

营业收入

3113

2663

3605

4277

4681

4909

净利润

1130

666

1231

1454

1638

1767

净利润率

36.30%

25.00%

34. 1%

34.00%

35.00%

36.00%

净利润增速

-8.50%

-41.00%

84.80%

18.10%

33.10%

43.60%

净资产

18500

18900

20200

21434

21575

21713

ROE

6.50%

3.60%

6.30%

7.00%

7.80%

8.40%

数据来源:证券业协会

        2020年证券行业东方财富营业收入为8,333百万元,归母净利润为4,814百万元,同比增长162.90%。营业收入为54,438百万元,归母净利润为15,226百万元,净资产为183,664百万元,同比增长24.51%。

2017-2021年我国证券行业重点公司盈利预测

指标

2017年

2018年

2019年

2020年E

2021年E

东方财富

营业收入

2547

3123

4232

8333

11048

归属于母公司股东净利润

637

959

1831

4814

6349

归属于母公司股东净利润增速

-10.77%

50.52%

91.02%

162.90%

31.88%

中信证券

营业收入

43292

3722 1

43140

54 438

61720

归属于母公司股东净利润

11 433

9390

12229

I5226

20 362

归属于母公司股东净资产

149799

153141

161625

183664

197946

归属于母公司股东净利润增速

10.30%

-17.87%

30.23%

24.51%

33.73%

数据来源:证券业协会(SYL)

        相关行业分析报告参考《2020年中国证券行业前景分析报告-产业供需现状与未来动向研究》。
        
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2023年我国全行业对外直接投资额同比增长0.9%  中企宣布的海外并购总额同比增长20.3%

2023年我国全行业对外直接投资额同比增长0.9% 中企宣布的海外并购总额同比增长20.3%

数据显示,近五年中国全行业对外直接投资额整体稳步增长,但2022年和2023年其增速放缓。2023年中国全行业对外直接投资1478.5亿美元,同比增长0.9%。

2024年03月27日
2024年1月我国新能源环卫装备销量及占比统计:宇通重工和盈峰环境合计占比51%

2024年1月我国新能源环卫装备销量及占比统计:宇通重工和盈峰环境合计占比51%

从新能源环卫装备来看,2024年1月销量最高的是洗扫车,为128辆,占整体市场的21.7%;其次是清洗车,销量为109辆,占比为18.5%;第三的是路面养护车,销量为101辆,占比为17.1%。

2024年03月11日
2024年1月我国环卫装备行业销量及市场占比统计:压缩式垃圾车占比最大

2024年1月我国环卫装备行业销量及市场占比统计:压缩式垃圾车占比最大

具体从种类来看,2024年1月份,我国环卫装备中压缩式垃圾车销量最高,为1484辆,占整体市场的22.6%;其次是车厢可卸式垃圾车,销量为944辆,占比为14.4%;第三是洗扫车,销量为533辆,占比为8.1%;其中销量增长最快的是压缩式垃圾车,在1月销量增长了601辆,同比增长了68%。

2024年03月11日
2024年1月全国彩票销售同比增长73.3%  其中福利彩票销售同比增长81.6%

2024年1月全国彩票销售同比增长73.3% 其中福利彩票销售同比增长81.6%

根据数据显示,2024年 1月份,全国共销售彩票575.64亿元,同比增加243.41亿元,增长73.3%。其中,福利彩票机构销售196.90亿元,同比增加88.49亿元,增长81.6%;体育彩票机构销售378.74亿元,同比增加154.92亿元,增长69.2%。

2024年03月05日
2023年我国股票市场成交量及金额均下降  广东、浙江、江苏汇集超40%上市公司

2023年我国股票市场成交量及金额均下降 广东、浙江、江苏汇集超40%上市公司

近十年来看,上证综合指数和深证综合指数整体呈现波动式增长走势。2013年到2023年,上证综合指数从2116增长至2975;2013年到2022年,深证综合指数从1058增长至1976。

2024年02月23日
2023年全国彩票销量同比增长36.5%  其中体育彩票机构销售同比增长39.3%

2023年全国彩票销量同比增长36.5% 其中体育彩票机构销售同比增长39.3%

数据显示,2023年12月份我国共销售彩票532.84亿元,同比减少85.65亿元,下降13.8%。1-12月累计,全国共销售彩票5796.96亿元,同比增加1550.44亿元,增长36.5%。

2024年02月01日
2023年我国成品糖产量出现近五年来首次下降  同比下降13.2%

2023年我国成品糖产量出现近五年来首次下降 同比下降13.2%

数据显示,2023年12月我国成品糖产量当期值约为270.8万吨,同比下降约为2%。近十二月来看,年初1-2月和年末12月我国成品糖产量最多;7月8月其产量较少。

2024年01月25日
2023年我国成品糖产量地区分布:广西壮族自治区以621.53万吨排名第一

2023年我国成品糖产量地区分布:广西壮族自治区以621.53万吨排名第一

数据显示,2023年我国成品糖计产量排名前三的省市分别为广西壮族自治区、云南省、广东省,产量分别为621.53万吨、240.68万吨、84万吨。

2024年01月25日
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