2018年1月中国保险行业资产规模、保费收入、资金运用规模及集中度分析

2018-03-28 02:06

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一、行业总资产相对平稳，保障转型在途

2018 年 1 月保险公司总资产为 16.91 万亿元，环比上升 3.84%。其中寿险公司总资产 13.46 万亿元，环比上升 1.86%，占总资产的 79.62%，占比提升 0.72 个百分点；产险公司总资产 2.48 万亿元，环比下降 0.81%，占总资产的 14.67%；再保险公司总资产环比下降 0.28%，占比下降 0.02 个百分点；资产管理公司规模环比上升 0.61%，占总资产规模的 0.29%，占比基本保持稳定。1 月行业净资产规模 1.96 万亿，较年初上升3.84% 。

参考观研天下发布《2018年中国保险市场分析报告-行业深度调研与发展前景研究》

2018 年 1 月保险公司总资产规模

单位：亿元、%

	总资产（亿元）	环比	占比	占比变动（%）
产险公司	24794.66	-0.81%	14.67%	0.26↓
寿险公司	134600.2	1.86%	79.62%	0.72↑
再保险公司	3141.03	-0.28%	1.86%	0.02↓
资产管理公司	494.46	0.61%	0.29%	0.00↓
行业总值	169052.8	3.84%	100.00%	-

数据来源：保监会

今年 1 月保监会开始公布风险保障金额与新增保单件数。2018 年 1 月，保险行业提供风险保障金额 504.01 万亿元，新增保单件数 22.64 亿件，其中产险公司保额 423.93 万亿，21.91 亿件保单，件均保额 19.35 万；人身险公司累计新增保额 80.08 万亿，0.73 亿件保单，件均保额 109.7 万。从险种来看，寿险保单件均保额在 16.47 万，健康险件均保额在 27.53 万，意外险件均保额在 86.05 万，考虑到短期医疗险等险种的因素，人身险公司售卖的重疾险保额或更高。

各险类风险保障金额和新增保单件数

单位：亿元、%

	总资产（亿元）	环比	占比	占比变动（%）
产险公司	24794.66	-0.81%	14.67%	0.26↓
寿险公司	134600.2	1.86%	79.62%	0.72↑
再保险公司	3141.03	-0.28%	1.86%	0.02↓
资产管理公司	494.46	0.61%	0.29%	0.00↓
行业总值	169052.8	3.84%	100.00%	-

数据来源：保监会

二、原保费略有下滑，万能险增长较快

2018 年 1 月保费收入同比增速回落，实现保费收入 6,851.92 亿元，同比下滑 19.89%。其中产险收入为 1,145.47 亿元，同比增长 17.63%，同比增速相比上月有所增加；人身险收入 5,706.46 亿元，同比下降 24.71%，略有下滑，其中健康险同比下降 16.97%。

各险类 2018 年 1 月保费收入及赔付支出

单位：亿元、%

	保费	同比		赔付	同比
原保险合计	6851.92	-19.89%	累计赔付	1313.11	2.80%
产险业务	1145.47	17.63%	产险业务	475.38	13.27%
交强险	189.52	11.10%	交强险	-	-
农业保险	47.24	51.80%	农业保险	-	-
人身险	5706.46	-24.71%	人身险	837.73	-2.32%
寿险	5078.75	-25.98%	寿险	652.6	10.54%
健康险	532.34	-16.97%	健康险	161.99	47.95%
意外险	95.37	24.04%	意外险	23.14	24.45%

数据来源：保监会

万能险单月同比增速大幅提高。从 2018 年 1 月数据来看，保护投资款新增交费额单月为 1856.32 亿元，同比增加 91.06%，其中安邦人寿和生命人寿规模分列前二。投连险独立账户月度新增交费额为 86.92 亿元，同比大幅上升 244.11%，环比上升 59.03%。

投连险和万能险保户投资款规模统计（单位：亿元）

单位：亿元、%

月份	人身保险户投资款累计新增交费（亿元）	单月环比	单月同比	投连险独立账户累计新增交费（亿元）	单月环比	单月同比
2017年1月	971.59	53.29%	-52.41%	25.26	-50.21%	-78.37%
2017年2月	1599.77	-35.35%	-69.01%	53.47	11.71%	-70.04%
2017年3月	2313.43	13.61%	-62.45%	82.62	3.30%	-68.23%
2017年4月	2746.73	-39.28%	-56.69%	103.11	-29.69%	-78.89%
2017年5月	3084.37	-22.08%	-46.14%	121.33	-11.09%	-78.97%
2017年6月	3482.89	18.03%	-21.39%	164.69	137.99%	-26.66%
2017年7月	3809.74	-17.98%	-42.33%	239.55	72.64%	23.78%
2017年8月	4174.00	11.44%	-41.74%	316.29	2.52%	21.30%
2017年9月	4652.50	31.36%	-22.47%	380.65	-16.13%	-1.97%
2017年10月	5076.54	-11.38%	-23.09%	397.21	-74.28%	-74.26%
2017年11月	5536.10	8.38%	-39.74%	415.76	12.08%	-79.21%
2017年12月	5892.36	-22.48%	-43.79%	470.42	194.52%	7.62%
2018年1月	1856.32	421.05%	91.06%	86.92	59.03%	244.11%

数据来源：保监会

三、股基资产占比提升

2018 年 1 月，行业资金运用规模 15.02 万亿，其中银行存款、债券、股票基金和其他类资产分别占比 12.54%（前值 12.92%）、34.53%（前值 34.59%）、13.38%（前值 12.30%）和 39.54%（前值 40.19%）。从占比来看，存款、债券、其他类的占比分别下降 0.38、0.06 和 0.65 个百分点，股基的占比提高 1.08 个百分点。

数据来源：保监会

四、集中度环比上升明显，上市险企份额持续回升

2018 年 1 月，财险集中度保持稳定，人身险大幅提升。财险保费收入占比前五和前十的市场份额分别为 74.58%（前值 73.45%）和 85.94%（前值 85.34%），前五和前十较上月分别提升 1.12 和上升 0.60 个百分点，人身险保费收入占比前五和前十的市场份额分别为 65.11%（前值 52.23%）和 80.27%（前值 71.31%），前五和前十较上月分别提升 12.88 和 8.96 个百分点。

具体公司层面来看，财险公司中，人保、平安、太保依旧保持前三名，分别创造保费收入 414.06 亿元、274.28 亿元和 128.52 亿元，市场份额分别为 33.08%（前值 33.14%）、21.92%（前值 20.49%）和 10.27%（前值 9.87%），其他财险公司大体保持稳定。人身险方面，新华略有下滑，国寿、平安、太保有所回升。国寿、平安寿、太保和新华的市场份额分别为 22.64%（前值 19.67%）、20.57%（前值 14.17%）、8.96%（前值 6.68%）和 3.33%（前值 4.20%），四家合计占比 55.51%( 前值 48.23% )，上升明显。

2018 年 1 月财产/人身保险公司原保险保费收入前 10 名

单位：亿元、%

人身险公司	保费收入（亿元）	市场份额	财产险公司	保费收入（亿元）	市场份额
国寿股份	1268.13	22.64%	人保寿险	414.06	33.08%
平安寿	1152.22	20.57%	平安财	274.28	21.92%
太保寿	501.94	8.96%	太保财	128.52	10.27%
人保寿险	364.47	6.51%	国寿财产	71.86	5.74%
太平人寿	359.78	6.42%	大地财产	44.6	3.56%
前五合计占比	3646.54	65.11%	前五合计占比	933.31	74.58%
泰康	202.02	3.61%	中华联合	39.8	3.18%
新华	186.37	0.33%	阳光财产	35.92	2.87%
富德生命人寿	166.39	2.97%	太平保险	24.56	1.96%
华夏人寿	162.72	2.91%	英大财产	22.01	1.76%
建信人寿	131.68	2.35%	鼎和财产	19.93	1.59%
前十合计占比	4495.73	80.27%	前十合计占比	1075.53	85.94%